花旗协助财政部成功发行40亿美元144A/Reg S双规则债券

近日，花旗集团作为联席主承销商和联席账簿管理人，协助中国财政部成功发行40亿美元144A/Reg S双规则债券。

本次发行各年期息差均创下财政部历次美元债券发行记录，更取得过去25年中亚洲发行人最低息差水平。其中10年、30年息差更为今年全球发行人最低，为中资美元债的发行设定了新的利率基准。

据了解，投资人对此次发行反响热烈，最终订单簿达到232美元，认购倍数接近6倍，创下了我国美元主权债券发行定价利差的历史新低。承销团队最终成功将债券定价为：3年期10亿美元，发行收益率0.772%;5年期15亿美元，发行收益率1.275%;10年期10亿美元，发行收益率1.86%;30年期5亿美元，发行收益率2.605%。

从投资者的地区分布来看，交易得到了欧美投资人的广泛关注，特别是长年期方面，欧美投资人表现出更积极的支持。其中，3年期债券的亚洲投资人占比80%，欧洲及中东投资人占比12%，美国投资人占比8%;5年期债券的亚洲投资人占比70%，欧洲及中东投资人占比23%，美国投资人占比7%;10年期债券的亚洲投资人占比58%，欧洲及中东投资人占比28%，美国投资人占比14%;而30年期债券的亚洲投资人占比24%，欧洲及中东投资人占比53%，美国投资人占比23%。