核销方式多点开花 银行将加大不良资产处置力度

银保监会日前发布的数据显示，2021年末，商业银行不良贷款率为1.73%，资产质量整体向好。在2020年和2021年，银行业不良资产处置规模已连续两年超过3万亿元。专家认为，2022年不良资产反弹压力仍然存在，预计银行业将综合运用各类处置工具，进一步加大不良贷款的处置力度。

资产质量总体向好

银保监会数据显示，2021年四季度末，商业银行不良贷款余额2.8万亿元，较上季末增加135亿元;商业银行不良贷款率1.73%，较上季末下降0.02个百分点。商业银行正常贷款余额162.0万亿元，其中正常类贷款余额158.2万亿元，关注类贷款余额3.8万亿元。

分银行类型看，截至2021年四季度末，国有大行、股份行不良贷款率均为1.37%，环比2021年三季度末分别下降6基点、3基点;城商行、农商行不良贷款率分别为1.9%和3.63%，均较2021年三季度末有所上升。

光大证券金融业首席分析师王一峰表示，不同类型银行的不良贷款率2021年四季度环比涨跌互现，国有行、股份行表现更优，城商行、农商行之间的分化加大。

值得注意的是，近期多家上市中小银行发布的2021年业绩快报显示，资产质量总体向好，不良贷款率维持在低位或环比上季度末有所下降。

仍存反弹压力

展望2022年，多位专家认为，不良资产仍有反弹压力。

“2022年，我国经济金融领域机遇与挑战并存，银行体系资产质量也同样‘喜忧参半’。”王一峰认为，喜的方面在于，当前经济发展“稳中有进”，再配合银行业长期稳定经营“家底殷实”，银行体系不会出现重大资产质量问题。忧的方面在于，疫情仍不时出现，宏观经济仍然承压，潜在资产质量压力存在。一是房地产市场风险仍未完全出清，个别大型房企风险仍在释放期;二是经济下行压力叠加疫情影响，部分中小微企业生存压力较大;三是弱资质地方融资平台风险仍需警惕;四是“双碳”转型过程中，部分传统行业信用风险增大。整体来看，相关信用风险压力仍然可控。

中国银行研究院研究员杜阳表示，此前监管部门延长普惠小微企业贷款延期还本付息政策和信用贷款支持政策至2021年年底，考虑到时滞性影响，预计信用风险管理压力会在2022年释放，小微企业层面不排除出现风险因素的可能。另外，随着资管新规过渡期结束，理财回表，部分非标产品存在风险点，或会对银行业整体不良率造成影响。

多渠道处置

银行业资产质量整体向好，也得益于不良资产处置力度持续加大。

银保监会数据显示，2021年，银行业累计处置不良资产3.13万亿元，再创历史新高，已是连续两年突破3万亿元。2017年至2021年累计处置不良资产11.9万亿元，超过此前12年处置总量，为守住行业不发生系统性风险底线提供了重要保障。

银保监会工作会议提出，支持加快不良资产处置。对此专家认为，当前银行核销不良资产的方式呈现“多点开花”态势，除了传统的核销、清收等，批量转让、定增“搭售”不良等新渠道也获得广泛使用。

“未来，银行业需要综合运用多种手段应对不良资产反弹。”杜阳认为，银行业一方面需增强自身风险抵补能力，通过多种手段补充银行资本金，提高拨备覆盖率，增厚风险缓冲垫;另一方面要不断丰富不良处置手段，综合采取核销、催收、资产证券化、债转股、个贷不良批量转让等方式应对风险。预计今年不良处置力度会进一步加大。

此外，零售类不良资产批量转让试点已满一年。上海金融与发展实验室主任曾刚认为，未来试点范围有较大可能扩大。从当前银行业实际发展情况来看，部分城商行、农商行在市场地位、业务规模、内控管理等方面均处于市场前列，甚至优于少数股份制银行，纳入试点有利于在风险可控的前提下化解银行业不良。同时，由于城农商行的业务地域集中度更高，纳入试点更有利于降低其系统内的风险水平。